Acheter
ou louer ? (2009)
Vous
trouverez beaucoup d'articles et de simulateurs à ce propos. En
effet, nombre de particuliers se posent cette question avec
l'incertitude actuelle du marché de l'immobilier.
Il est vrai que la
réponse dépendra essentiellement de la situation personnelle de chacun (apport personnel, durée de l'emprunt souhaitée, mobilité professionnelle...).
Mais nous pouvons dire dès
à présent, que quelque soit la situation personnelle, d'un point de vue financier, acheter n'est
pas toujours intéressant. Encore une fois l'analyse des fondamentaux
du secteur est primordiale.
Il est certain que l'achat est à
privilégier pour les personnes ne souhaitant pas et n'étant pas
obligés de revendre rapidement.
En
effet, elles pourront louer leur bien en
attendant de meilleurs jours, le garder comme résidence secondaire
ou même principale... La valeur du marché, déterminée essentiellement
par l'offre et la demande du moment et donc par la spéculation, ne sera
dans ce cas pas très importante, car vous vous laissez la possibilité
de vendre lorsque vous le voulez et non par obligations. Vous êtes en
quelque sorte indépendant des aléas du marché.
Mais
il faut bien dire que pour la plupart des gens, un bien n'est que rarement gardé, mais revendu dans un
délai allant de 5 à 15 ans. Votre vie professionnelle ou familiale peut
évoluer (risque de mutation, divorce, décès...) Ces événements
constituent le fond de commerce des agents immobiliers, notaires et
conseils
généraux. En effet ils encaissent une commission pour chaque
transaction.
S'ajoutant à ceci, l'acquisition en
indivision d'un bien par un couple, sera
dans la plupart des cas revendu en cas de rupture.
Ce qui signifie que
l'hypothèse d'une acquisition d'un bien avec la possibilité de le
vendre lorsque vous le souhaitez est rare et possible pour les gens
aisés et surtout peu pressés de vendre.
Dans un cas contraire,
l'évolution du marché devra être analysée en profondeur.
1 - Analyser le marché
Marché
en hausse avec inflation croissante :
L'achat
peut s'avérer être un bon investissement. En effet, lors de la vente vous
pourrez rembourser intégralement votre crédit, le capital emprunté
et encaisser une plus value.
Ce scénario a été celui des dix
dernières années. Pas de questions à se poser, la plus value était
quasi certaine quelque soit le bien et le capital emprunté.
Marché
en baisse avec déflation (inflation négative) :
La
question mérite de se poser sérieusement, autant dire que le
réflexe de se positionner entre location et achat n'est pas courant,
les périodes de déflation étant assez rares dans les cycles
économiques.
C'est là qu'est le danger ! La présence de
l'inflation étant acquise dans les esprits depuis des décennies,
qu'elle soit de 1%, 5% ou 10%, l'immobiler monte. Cependant, l'inflation
négative rarement connue, mise à part l'expérience japonaise des
années 90, a un effet inverse, il ne s'agit plus d'une inflation
plus ou moins élevée, soit une hausse des prix plus ou moins forte,
mais bien d'une baisse des prix généralisée donc des actifs tels
que les actions et l'immobilier.
Dans
ce cas, l'avantage de la
location revient au premier plan. En effet, d'un côté les prix
immobiliers baissent et font courir un risque de moins values aux
emprunteurs obligés de vendre à moyen terme et d'un autre côté
les loyers baissent,
indexés eux en partie sur l'inflation. Cette dernière étant
négative, loyers et salaires baissent...
Toutes ces raisons
favorisent évidement le choix éventuel de la location. Tout
dépendra de l'ampleur de la baisse des prix et des taux de
crédits...
2- Comparer les charges du locataire et du propriétaire :
Un locataire et un propriétaire ne paient pas les mêmes charges sur un logement. Si un propriétaire fait effectivement l'économie d'un loyer, il paiera par contre l'ensemble des travaux du logement, l'ensemble des charges de copropriété ainsi qu'une taxe foncière. Il faut donc que l'économie d'un loyer faite par le propriétaire ne soit pas inférieure aux charges supplémentaires supportées par un propriétaire. Ce différentiel va être en grande partie déterminé par les travaux à prévoir, la taxe foncière et les charges de copropriété du logement acheté. Il faut donc que toutes ces charges à prévoir en tant que propriétaire ne soient pas trop importantes, au risque de voir l'avantage de votre économie de loyer disparaître.
Charges du locataire :
1- Loyer
2- Provisions pour charges (parties des charges de copropriété payées par le bailleur mais à la charge du locataire).
3- Réparations locatives (entretien et réparations courantes).
4- Taxe d'habitation
Charges du propriétaire :
1- Charges de copropriété
2- Travaux
4- Taxe d'habitation
5- Taxe foncière
Chaque situation étant différente, faites votre
simulation personnelle :
Télécharger le simulateur Achat/Location : http://asi77.free.fr
Nous vous conseillons de lire l'article : "Faut-il acheter pour se loger ?" du Blog de Marc Candelier
D'un point de vue investisseur, l'immobilier est à privilégier en période d'inflation, à savoir la plupart du temps et à éviter en période de déflation. Attention toutefois, il n'y a pas de corrélation directe entre inflation et immobilier.
- Voir notre article : L'immobilier est-il une bonne protection contre l'inflation ?