Gérer son patrimoine        

Les types d'actifs financiers

Actions :

Vous pouvez acheter en direct des actions des entreprises côtés en bourse, leurs évolutions dépendent directement du résultat et de la bonne santé de l'entreprise.

Obligations :

1- Marché Primaire :
Vous pouvez détenir par l'intermédiaire de votre banque, des contrats obligataires d' Etat ou d'entreprises privées.
Vous prêtez à l'Etat ou à l'entreprise concernée (industrie, banques...) une somme appelée nominal. L'emprunteur s'engage par l'intermédiaire d'un contrat à vous verser un taux d'intérêt qui peut être fixe ou variable selon le contrat.
Les intérêts sont appelés coupons.

Tout au long du contrat entre 2 et 10 ans en général, vos obligations sont côtées en bourse et peuvent prendre de la valeur ou en perdre, vous avez le droit de vendre vos obligations avant l'échéance du contrat si il y a une plus-value, ou attendre l'échéance où le nominal vous sera remboursé en intégralité.
L'avantage du marché primaire et qu'il vous assure non seulement un taux d'intérêt mais la garantie de récupérer le montant investi au départ, tout en espérant une plus-value.

Sachez que la garantie d'être remboursée est notée par des agences de notation, qui délibèrent sur la capacité de remboursement de l'entreprise.
C'est pourquoi les obligations d'Etat sont les plus sûres, mais en contrepartie, ces obligations ont un rendement un peu moins élevé que celles des entreprises privées.

2- Marché Secondaire :
Vous pouvez si vous le souhaitez intervenir directement sur le marché secondaire qui fonctionne comme le marché action. Dans ce cas, il n'y a pas de coupons, mais uniquement une plus ou moins-value sur la valeur de vos obligations.

Les dérivés :

Favoris des day-traders, ils permettent d'investir sur à peu près tout ce qui est possible, matières premières, actions, météo, co2. On les appelle des sous-jacent, produits de spéculation, ils disposent d'un effet de levier permettant lorsqu'une action, une matière première ou autres montent ou baissent de multiplier l'espoir de gain grâce à la parité pouvant être par exemple de 1 pour 100.

Peu chers, ils permettent d'investir avec une somme plus réduite que sur le marché direct.
Leur avantage est qu'ils permettent aussi de trader à la hausse comme à la baisse.
Ils peuvent suivre la même tendance que leur sous jacent (100%) ou à l'inverse (bear).

Ils ne sont pas éligibles au PEA.

1- Certificats :

Produits les moins risqués des produits dérivés, leur parité est pratiquement égale à leur sous jacent, avec par conséquent un effet de levier peu élevé.
Ils peuvent être 100% ou bear.

Avantage : même fiscalité que pour les plus-values actions (PFL de 19% + PS de 13.5%, taux global de 32,5% en 2011).

2- Turbos et warrants :

Produits plus risqués, mais avec un effet de levier très intéressants en cas d'objectif spéculatif.