Gérer son patrimoine        

Constituer son portefeuille

Un portefeuille se gère à plus petite échelle comme un patrimoine.
Il n'échappe pas à la règle primordiale de la diversification.

Supports pour un portefeuille :

Il existe 2 supports possibles, le compte titres et le PEA.

Fonctionnement du compte titres :

Vous pouvez posséder autant de compte titres que vous le souhaitez.
Un compte titres est toujours associé à un courant courant (appelé aussi compte chèques).

Pour acheter des actions, il vous faut des liquidités suffisantes sur votre compte courant, un mouvement de débit sera présent lors de l'achat sur votre compte courant, et se matérialisera pas un mouvement de crédit sur votre compte titres.

Pour vendre des actions, un mouvement de débit sera présent sur votre compte titres et se matérialisera par un mouvement de crédit sur votre compte courant.

Fiscalité : vous êtes exonéré d'impôts (PFL de 18%) et de prélèvements sociaux (12,1%) si le total de vos cessions (ventes uniquement) ne dépasse pas €25, 730 en 2009.

Si vous vendez pour plus de €25, 730 : la totalité de vos plus values et seront imposés au taux forfaitaire de 30,1% (PFL+PS).

En clair, il est déconseillé à moins d'avoir énormément de plus values, de dépasser le seuil. Mais utilisez le au maximum. Préférez le PEA pour le reste de vos transactions.

A partir de 2010, la fiscalité des plus-values mobilières change, les prélèvements sociaux seront désormais prélevés au premier euro de cession. Pour le PFL de 18%, le seuil de cession de €25, 730 est maintenu.

Fonctionnement du PEA :

Comme le compte titres, il est associé à un compte courant, mais qui n'est cette fois pas un compte courant classique mais un compte espèce PEA. C'est en fait un compte courant spécifique au PEA.

Les mouvements de débits et de crédits entre le compte espèces et PEA sont les mêmes que pour le compte titres et compte courant.

Par contre, ces sommes sont en principe bloquées pour 8 ans si vous ne voulez pas subir de pénalités ou la clôture de votre PEA. Les sommes resultants des ventes se retrouvent donc sur le compte espèces PEA et ne peuvent être réutilisées que pour l'achat de titres sur le PEA.
La contrepartie étant l'exonération de vos plus values. Il s'agit là d'une enveloppe fiscale.
Nous expliquons sa fiscalité dans une rubrique spécifique.

* Remarque : au décès du titulaire, le PEA est automatiquement clôturé et les titres sont transférés sur un compte titres ordinaire.